(相關(guān)資料圖)

今日微量資金流向指標(biāo)簡單說一下。1.資金流入總量大幅下滑。2.流入占比第一的板塊是數(shù)字經(jīng)濟(jì)，為46%左右，比起昨日的60%+出現(xiàn)了大比例下滑。其中軟件及應(yīng)用占比超過90%。上一輪數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題持續(xù)上漲階段，軟件及應(yīng)用類是吊車尾，最強(qiáng)始終是硬件。3.占比第二的是新能源，為15%左右。（昨日占比相當(dāng)?shù)偭柯缘停?.醫(yī)藥并未大幅流入，占比為8%左右。5.周期類中的有色已經(jīng)連續(xù)兩日流入，特別是貴金屬，但國際金價(jià)在美元反彈，美債收益率高企的背景下始終沒有起色。資金流入與實(shí)際基本面沒有呈現(xiàn)相關(guān)性，繼續(xù)觀察。6.地產(chǎn)與消費(fèi)占比均很低。近幾個(gè)交易日指數(shù)修整，數(shù)字經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)。這是符合市場運(yùn)行規(guī)律的。因?yàn)檫@輪指數(shù)的上漲是靠，金融與地產(chǎn)，隨后略帶點(diǎn)消費(fèi)（地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈很長）。即便同步上漲的數(shù)字經(jīng)濟(jì)也大多是金融科技范疇。上述主線一旦震蕩，此時(shí)就是成長股頂上，所以大伙會看到數(shù)字經(jīng)濟(jì)火了好幾個(gè)交易日，就連新能源也來了。主線何時(shí)回歸？今日有關(guān)房地產(chǎn)的新聞突然多了起來。1.有媒體報(bào)道，調(diào)研各地落實(shí)地產(chǎn)政策的情況。2.經(jīng)濟(jì)大省（江蘇）發(fā)布了較為詳細(xì)的一系列支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的政策，其中就有房地產(chǎn)。3.【北京市住建委：完善納入改造老舊小區(qū)物業(yè)管理工作】。4.【杭州余杭區(qū)再次放松限購 “萬人搖”成過去式 7月新房中簽率創(chuàng)新高】這類新聞已經(jīng)斷檔了近一周，這也使得整個(gè)板塊出現(xiàn)了短暫的企穩(wěn)跡象。地產(chǎn)的回歸必須要靠政策的落實(shí)，特別是經(jīng)濟(jì)大省和一線城市的具體方案，風(fēng)又重新開始吹了，先暖暖場，耐心觀察。證券繼續(xù)跟著預(yù)期運(yùn)行之前幾日已經(jīng)連續(xù)寫了兩篇有興趣的大家自己去看，目前維持這些觀點(diǎn)。這兩個(gè)主線一旦起來，數(shù)字經(jīng)濟(jì)（除設(shè)計(jì)、金融科技類之外）就會被抽血。在這之前，成長股先繼續(xù)活躍著，維持市場人氣。

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今日兩市成交金額再次萎縮至7300+億。簡單聊下各個(gè)主線的情況。證券板塊這輪上漲至今無論力度及運(yùn)行模式都在預(yù)期內(nèi)。量能上就能得出，強(qiáng)于今年5月、1月及去年6月。在指數(shù)縮量休整至今的背景下，還能維持高位整理實(shí)屬不易。房地產(chǎn)的預(yù)期就是后續(xù)政策，政策真空期，只能純看盤面強(qiáng)弱的反饋。目前是每天都有活口，只是家數(shù)很少及中大市值公司表現(xiàn)一般。今日北方大城市的地產(chǎn)和基建，相對較強(qiáng)。同時(shí)疊加災(zāi)后重建。繼續(xù)等風(fēng)（上下游都是一個(gè)狀態(tài)不溫不火）。消費(fèi)昨日盤中就聊過，持續(xù)流入資金無，盤中有資金脈沖流入，范圍很小，弱于醫(yī)藥。醫(yī)藥應(yīng)該怎么看？看昨天盤中脈沖流入，且今天繼續(xù)流入的。這部分主要是兩個(gè)細(xì)分板塊，第一中成藥，第二醫(yī)藥流通類。除上述兩類之外，其余均是今天搶進(jìn)去的，主要就是受到昨晚兩家共七萬億市值的美創(chuàng)新藥企股價(jià)持續(xù)歷史新高的刺激。（部分是災(zāi)后防治）明天看這兩天都持續(xù)流入的兩個(gè)細(xì)分怎么走。（晚上看資金流向）數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題自上周三首次發(fā)出資金大幅回流信號至今已經(jīng)持續(xù)了一周。今天盤中有流入放緩的跡象。主要是醫(yī)藥的大幅流入及市場總量萎縮，導(dǎo)致的抽血。細(xì)分最強(qiáng)是軟件及應(yīng)用。硬件歇菜。滬指這一輪折騰屬于正常偏弱。（比起七月底畫的滬指短中期運(yùn)行圖，暫時(shí)偏弱）短期沖到了強(qiáng)阻力位之下雖然沒有觸及（3325），隨后也做了二次觸及的動作（雖然沒有穿越）。以偏弱的姿態(tài)完成了一切該有的動作。目前我首選滬指還能再反復(fù)，隨后真正去尋市場底。但契機(jī)是什么呢？只有金融、地產(chǎn)等帶權(quán)重的板塊重新拉升才能帶動指數(shù)反復(fù)。所以契機(jī)也就是能影響這兩個(gè)板塊的消息了。它們一旦拉升，醫(yī)藥和數(shù)字就會被抽血一部分，這一點(diǎn)大伙要有思想準(zhǔn)備。它們是先漏再拉？還是直接拉？慢慢往后觀察。

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